 |
| Photo by Andrea Piacquadio |
決定了，把合庫金和中華電逐漸移出我的投資組合
原因與風險思考
其實這件事我已經思考了很久。雖然我每月只花一天處理投資決策，但這個問題常會讓我多花時間，因此，我決定在 2025 年將這件事想清楚並做好決策。
關於中華電和合庫金，自 2022 年起，我採用 "定期定額 + 再平衡" 的投資方式，主要目的是透過它們來領取穩定的股息。回顧過去的投資表現，這兩個標的在市場大漲大跌時都能保持小漲小跌，確實是一種穩定軍心的概念股，非常符合我保守的投資屬性。但隨著我逐漸理解到，退休後也可以透過賣股票來獲得現金，而不一定需要完全依賴股息收入，這讓我開始思考，是否還有必要繼續持有它們。
定期定額的確是一種平滑市場波動的策略，而當投資組合中再加入防守型標的時，這種平滑效果會更加明顯。但從 2021 年到現在，經歷了股市的起伏，再回頭檢視每年的投資報酬率，我發現其實不需要讓投資組合「這麼」平滑。我認為可以嘗試減少部分平滑因子，讓組合稍微承擔更多波動，同時追求更高的潛在報酬。再加上去年中，我已經開始逐步移出一些美股中風險較高的標的（link），這更加堅定了我進一步調整投資組合的想法。
所以，我決定把合庫金和中華電移出標的，最後會只留下 006208、00878、AAPL 和 QQQ
如何逐漸賣出
賺錢時，賣掉一份，同時也買一份本月要買的標的，讓資金轉換過去
賠錢時，因為我不想賠錢，繼續投入，讓虧損平滑一些，也能持續參與
Reference
[投資] 2022 年投資回顧與未來展望
[投資] 定期定額過程中改變投資標的
