[投資] 改善高現金水位的思考

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從思考出分批投入心法到在跟 ffaarr大大 的討論時，都不斷地在思考分批投入時的現金水位高低問題，到底是會幫我還害我？股癌的文章也有說明到 cash drop 的問題，我向來算整體投報率都會把投資用的所有資金包含現金當做分母，這點毋庸置疑，而現金水位在我心中有點像是雙面刃，保留得多賺得少，保留得少賺得多但賠得也多，但當你對你的投資策略有信心時，你應該要利用投資水位的多寡來協助你的投資而達成投資目標才對。

我的投資方法會將每一個商品先分配好十份資金再做分批投入，舉例來說若每一份商品我準備十萬分十次投入，十個商品我就準備總共一百萬，今年到現在為止，我的現金水位大概在 48% ~ 64%，總報酬率為 2%，我覺得現金水位似乎有點高，我想了一種方式來降低現金水位，就是用相同的資金，再多規劃一個商品，以上面的例子來延續，總共一百萬的資金拿來買十一個商品，也就是說若每一項商品我都買滿的話，也只能買到九份，想一想好像還行，因為以我的作法來看，會到每個商品都買到九份的機會不大，但真的不大嗎？我們從大跌或大漲的情況來看。

拿 TSLA 和 AAPL 來當今年大跌的代表，今年 1 月到 3 月的績效為 -5% 和 -8%，就算到了現在五月底，TSLA 和 AAPL 都才各買兩次，目前投入資金都佔比約 50%，大跌加盤整的情況下也不會太快就需要很多資金投入，所以大跌時應該沒問題。

拿 00878 和 0056 來當今年大漲的代表，今年 1 月到 4 月的績效為 +21% 和 +19%，看起來大漲時確實會讓資金投入的較快，00878 最多買到 100%，0056 最多買到 60%，所以就算有大漲時也不會同時買到 100%，到目前五月底來看，兩者也才各買到 50%。

用這種方法將現金水位拉高，我不怕大漲也不怕大跌的話，那我到底怕什麼？

我怕的是不斷的假突破加盤整，價格突破週 KD 後我會買入，然後隨即又往下掉，若我當時投報率是負的，那我就會等待不會賣出，所以若這種情況連續發生幾次之後，我的錢就會一直投入並卡在裡面，所以我應該也要注意到，若基本持股達到 50% 時，其實我應該要較有彈性地考慮買賣依據為投報率或週 KD才對。

這樣的反思其實蠻好的，我一直很擔心要改善我的既有作法跟別忽略什麼都不做的力量會有所衝突，但其實事情大部份都不是 0 或 1，而是有中間無限多種可能，所以結論也不會是改善一定好或是忽略一定強之類的，希望我能持續把這樣的想法放在心上。

Reference
[投資] 分批進場不只是操作手法，還能讓你面對人性
Ffaarr的投資理財部落格
股癌

[投資] 跌勢時的分批買入規劃

 

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TSLA 本週跌了 11.48%，從近期高點算已經跌了 32%，ARKW 本週跌了 9.21%，從近期高點算已經跌了 22%，跌勢逐漸成形，因為分批買入的關係，我們手上一定還留有資金可以投入，來規劃一下如何在跌勢時分批買入。

還有賺錢的股票，就繼續照著原本的買法進行就好，我們這邊只規劃賠錢的股票該如何分批買入，首先，你先找出這隻股票還有多少的資金沒有投入，然後再看一下該股票的歷史股價有跌過多深，接著規劃出你還想投入幾次資金，各是在跌到多少 % 時要投入，規劃的邏輯不要複雜，越簡單越好（查理爺爺的話要聽）。

這邊把我手上負報酬率的股票做一些規劃

ARKW

還有 70% 的資金沒有投入，歷史股價中看到 2020 年 2 月跌過 34%，我通常都規劃的保守些，尊重市場，市場就會幫你，以這種大跌大落的股票，我就設定最多跌到歷史跌勢最高的 2 倍，也就是 70%，而我手上剛好有 70% 資金，那就是每次反轉向上時報酬每負 10%，我就再投入 10% 資金，這樣可以一直投入到負 70%。

AAPL

還有 50% 的資金沒有投入，歷史股價中看到 2012 年 9 月跌過 44%，我想設定在報酬負 60% 時還能投入資金，所以就是每次反轉向上時報酬每負 10%，我就再投入 8% 的資金，這樣就能一直投入到負 60%。

QQQ

還有 65% 的資金沒有投入，歷史股價中看到 2000 年到 2002 年跌過 82%，我想設定在報酬負 90% 時還能投入資金，所以就是每次反轉向上時報酬每負 10%，我就再投入 7% 的資金，這樣就能一直投入到負 90%。

0050

還有 90% 的資金沒有投入，歷史股價中看到 2000 年到 2002 年跌過 58%，我想設定在報酬負 90% 時還能投入資金，所以就是每次反轉向上時報酬每負 10%，我就再投入 10% 的資金，這樣就能一直投入到負 90%。

若真的走到你全部的資金都投入了，但報酬都還是負的怎麼辦？其實這也是預期中的，我曾經用分批買入去回測 QQQ，有可能會賠 12 年半，報酬才會回到 0%，所以本來就預期有可能出現這種情況，出現的話就是只能等，另外是若你還有持續投入新資金的話，那就還能再規劃，反正最慘就是等個 12 年半囉。

[投資] 近期美股跌勢凶猛，我不怕

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很多追蹤指數的 ETF 跌回 2 月初左右的價格，近期有名的主動式 ETF ARKK 和 ARKG 更是跌回 1 月初左右的價格，很多人開始緊張並詢問，我該減碼了嗎？是不是要大跌了？也有很多人覺得把有賺的商品賣掉入袋為安好了，種種恐慌的心理逐漸出現，手頭上資金很多的人，終於等到價格掉下來了，卻不知道何時買進才好，畢竟價格若一直跌下去，很多人會說不要接刀，還會面臨不敢買的種種問題，跌勢有沒有可能繼續下去，沒有人說的準，但用了分批買進的心法後，上面的這些問題都能解決。

問：我該減碼了嗎？
答：加減碼早就已經規劃好了，照著分批買進心法走就好，不會因為大跌有多餘的操作

問：我該入袋為安嗎？
答：會賺錢的商品此時全部賣掉會有些可惜，因為你不知道何時會反彈，賣到最多 5 成現金就好，讓你之後還有更寬廣的操作空間。

問：何時該加碼？
答：我自己是右側投資，所以會在股價或線型反轉之後，才會考慮加碼。

問：我抱過一座山了，好可惜，但我不知道何時該賣出？
答：照著分批買進心法，若漲幅超過你資金的

投資就是要能夠長久，若會影響到生活或工作，那都不算好的方法，我自己使用了分批買進心法後，真的不擔心了

[投資] 分批進場不只是操作手法，還能讓你面對人性

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這不只是個操作手法，透過分批進場，除了能讓你較有規律的投資，還能較坦然面對人性問題，讓你擁抱波動。這篇文不討論選股，針對的目標是長期向上的標的，如指數型 ETF。

近期較喜歡的做法是投資一檔股票會將資金分為 10 份，台股已有盤中交易，一次要投入的最少資金約在一萬五左右（避開最低手續費的問題），也就是說若你想投資一個商品，可以先準備到十五萬元。

第一份資金

別再想要買在低點了，何時是低點會因時間區間不同而有不同答案，此時的高點在兩年後來看可能或是低點，沒有答案的問題就別思考了，把心思著重在如何分批操作會比較值得，我屬於右側投資者，操作時機點會在反轉後，優點是較能順著趨勢走，較不會買到持續下跌的價位，缺點是有可能會遲遲等不到進場時機，所以有時候也會在未反轉前就投入第一份資金，投入之後你的心態會變的不一樣，因為你已經進場了，不再擔心一直看著股價上漲沒跟上，股價下跌時會覺得沒事因為只有投入一份資金，第一個人性問題在此獲得解決。

第二份到第五份資金

向上或向下加碼都是需要的，分批的好處就是讓你不重押在同個時間，股價向下時你有機會以更便宜的價格買到，股價向上時加碼讓你的股數增加不會錯過漲勢，所以向上向下都需要有相對應的時機投入第二份到第五份的資金，套入你的買賣策略，我是右側投資者，股價反轉後才買；買到第五份資金時，代表你的基本持股已經完成，這份持股就當做地基穩定江山，除非你要轉換標的才會賣出，不然就一直保留，跟投入第一份資金時能解決的人性問題相同，只是本變大了。

第六份到第八份資金

同樣，將你的買賣策略套入，穩定的照著做不要想東想西，簡單永遠勝過複雜，因為你的買賣策略和分批進場都在進行中，沒什麼比這件事更好更強的了，你突如其來的神操作想法，還有擔心害怕的心情都放一旁，你已經有一半的資金投入了，好好控管操作讓資產慢慢變多就好，避免想法太多，我規定自己一週才能操作一次，這很難做到但做到的話能讓你的心情較平穩。在此區間有賺錢的話，還可以加入一個賣出條件，就是若市值已經超過資金的 80% 時，這代表已經漲夠多了，可以獲利了結一些，舉例來說，你預計投入 100 萬，你買到 50 萬時，這支股票的市值已經漲到 85% 了，那你可以賣出個 10% 讓市值來到 75%，用這樣的方式獲利入袋為安，這能讓你不會抱股抱過一座山，然後繼續執行你的買賣策略，下跌反轉時記得再買回；若此時有賠錢的話，可以思考一下你的進場計劃，不要太快把這三份資金全投入了，舉例來說：下跌 15% 再投入一份，這樣能確定下跌到 45% 時，你都還有資金能投入。

第九份到第十份資金

這兩份基本上是用在崩盤時的，這兩份資金不僅僅實質上讓你有後盾，心理也會感受到踏實，因為你的銀彈還沒用完，你知道崩盤時你還能加碼，這是很大的幫助，此時也需要好規劃這兩份資金使用的計劃，舉例來說：這支股票歷史下跌過 50%，那我就簡單把這兩份資金分成下跌 30% 和 50% 時要加碼用的，這麼一來，看著股價下跌時，你看到的不是崩潰，而是希望。

Reference:
只要懂零股 零股會幫你！盤中交易用一組數字14040解鎖手續費難題 | 夯翻鼠FQ62 股票投資
崩盤意思是什麼？想在股市崩盤時要能賺到錢，必須滿足3個條件
[投資] 2021 投資策略
Gooaye 股癌