[投資] 投資決策重大改變

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以後就只買 006208 和 QQQ

還是得面對一個投資上長久以來的問題，那就是最終我只想買 ETF 就好，若知道最終要這麼做，那為何不現在就這麼做呢？這樣可以讓我再花更少時間在投資上，關注個股有無出問題，真的要處置時還要考慮一次賣出或分批賣出，當時是賺還賠等等棘手的問題，實在還是會花太多時間了，而且重點是花時間下去研究，也不見得會有相對應的報酬，這時間花下去的投報率實在不高

再跟 Claude、Perplexity 和 ChatGPT 討論了一下長期投入和單筆投入的風險和選擇優缺後，大致歸納如下

1. 長期來看約 2/3 的情況下，單筆投入的報酬率優於分批投入，而單筆投入的缺點是會在市場下跌時心理壓力較大；我目前在做再平衡的過程中，手上有很多現金時才做單筆投入，其他時間我只要確保我每月都能投錢進市場，仍是降低風險的作法，有長期投資 15~20 年的心理準備來說，心理壓力應該還行
2. 選擇 6208 和 QQQ，缺點大概就是 6208 有很大比例是台積電，但 6208 本來就有汰弱留強的機制所以這點不擔心，QQQ 的缺點就是以科技業為主和波動大，我會每個月定期定額投入的話，也就是降低風險的做法，所以波動大的缺點應該還好
3. 最後就是 QQQ 有匯率風險，這點倒是可以思考一下，若還是以生活在台灣主要使用台幣來思考的話，可以在這 20 年投資期間慢慢改變 QQQ 在資產裡的比重減少匯率風險，從 50% 每年大約減少 2.6 左右，到 20 年後剛好降到 0%

這個月會將 00878、中華電、合庫金、AAPL、TSLA、ARKW 一次賣掉，然後把錢一次投入 006208 和 QQQ，接著就繼續每月持續定期定額

[投資] 定期定額過程中改變投資標的

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投資標的裡有包含一些高風險的像是 TSLA & ARKW，在心裡想了一套適合自己的做法，想要在未來慢慢的減少佔比，做到持續不影響心情和不增加研究投資時間

賠錢時繼續定期定額

未來會如何真的不確定，能確定的只有我不想賠錢 😂，既然已經定期定額一段時間了，就繼續在賠錢時投入，讓虧損平滑一些，也能持續參與

賺錢時把部份賣出換成其他標的

有賺錢的時候，把定期定額的金額從這些標的裡賣出，直接轉換成其他標的，以我為例，就是轉到 QQQ

[投資] 改善高現金水位的思考

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從思考出分批投入心法到在跟 ffaarr大大 的討論時，都不斷地在思考分批投入時的現金水位高低問題，到底是會幫我還害我？股癌的文章也有說明到 cash drop 的問題，我向來算整體投報率都會把投資用的所有資金包含現金當做分母，這點毋庸置疑，而現金水位在我心中有點像是雙面刃，保留得多賺得少，保留得少賺得多但賠得也多，但當你對你的投資策略有信心時，你應該要利用投資水位的多寡來協助你的投資而達成投資目標才對。

我的投資方法會將每一個商品先分配好十份資金再做分批投入，舉例來說若每一份商品我準備十萬分十次投入，十個商品我就準備總共一百萬，今年到現在為止，我的現金水位大概在 48% ~ 64%，總報酬率為 2%，我覺得現金水位似乎有點高，我想了一種方式來降低現金水位，就是用相同的資金，再多規劃一個商品，以上面的例子來延續，總共一百萬的資金拿來買十一個商品，也就是說若每一項商品我都買滿的話，也只能買到九份，想一想好像還行，因為以我的作法來看，會到每個商品都買到九份的機會不大，但真的不大嗎？我們從大跌或大漲的情況來看。

拿 TSLA 和 AAPL 來當今年大跌的代表，今年 1 月到 3 月的績效為 -5% 和 -8%，就算到了現在五月底，TSLA 和 AAPL 都才各買兩次，目前投入資金都佔比約 50%，大跌加盤整的情況下也不會太快就需要很多資金投入，所以大跌時應該沒問題。

拿 00878 和 0056 來當今年大漲的代表，今年 1 月到 4 月的績效為 +21% 和 +19%，看起來大漲時確實會讓資金投入的較快，00878 最多買到 100%，0056 最多買到 60%，所以就算有大漲時也不會同時買到 100%，到目前五月底來看，兩者也才各買到 50%。

用這種方法將現金水位拉高，我不怕大漲也不怕大跌的話，那我到底怕什麼？

我怕的是不斷的假突破加盤整，價格突破週 KD 後我會買入，然後隨即又往下掉，若我當時投報率是負的，那我就會等待不會賣出，所以若這種情況連續發生幾次之後，我的錢就會一直投入並卡在裡面，所以我應該也要注意到，若基本持股達到 50% 時，其實我應該要較有彈性地考慮買賣依據為投報率或週 KD才對。

這樣的反思其實蠻好的，我一直很擔心要改善我的既有作法跟別忽略什麼都不做的力量會有所衝突，但其實事情大部份都不是 0 或 1，而是有中間無限多種可能，所以結論也不會是改善一定好或是忽略一定強之類的，希望我能持續把這樣的想法放在心上。

Reference
[投資] 分批進場不只是操作手法，還能讓你面對人性
Ffaarr的投資理財部落格
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