布萊德沒有彼特: 股癌

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2022年7月17日星期日

[書籍分享] 灰階思考

評分：★★★★

期待看股癌的書好久了，最近剛好有個難得空檔，讓我能速速的看完，就跟股癌大大的期望相同，是一本較好入門投資心法的書，用一些簡單的例子帶我們了解投資時該注意的事情，有很多其實在 podcast 上已經聽過了，讀到時就是再復習一次，蠻好的，因為這種事情就是要不斷的被提醒，才能持續的想到，而且，投資心法其實也能應用在工作、遊戲及人生上，真的獲益良多啊，下面分享一些片段

我們這輩子不會只做一個決定

雖然聽起來非常白痴，但聽在我心裡卻是個重擊，常常因為默默的把事情看的太重，而把每個決定的重量拉的過高，造成對事情的誤判，以及讓後果對自己的影響太重，這些都是我最近遇到的問題，其實都不太需要，人生就是由大大小小的決定組成，不會是一個決定就影響了你全部，但你如何思考這些事來做出決，卻會默默的影響你，重點在這些過程，而不是結果。

應該在每個決定和判斷的當下，都去思考各種可能的劇本和發展，做出至少以當下所獲取的資訊來看，是合理且理性的決定

無論在投資、工作及人生上都適用，但背後必須要有足夠的知識才行，不過就算知識量不足，每個人也都不是白紙一張，只要不是過於自大，覺得自己都是對的其他人都是智障，做出的決定就會是當下較好的決定了，重點在於，不斷地這樣執行，不斷地進步，才有機會幫到你的下一個決定

人生如同市場，短期都是由隨機主宰，中長期來說，才有個性、品德、智慧、眼光的發揮空間

常常在投資中把時間拉長來看，就會發現很多想法是多餘的，擇時進出只為了買個短期的低點，但拉長時間來看，沒人能確定何時在低點，也有可能因此錯過了低點，人生真的也是，短期遇到的挫折是不會斷定你整個人生的，樂觀悲觀都會遇到挫折，重點在於你的心態帶來的中長期表現，那才是你達成目標的方式。

精進是為了面對許多未知、卻令人雀躍的事物，得以持續學習和探索；保持彈性是讓我們不會在面對未知時抗拒，在不了解的情況就下定論，以致於錯失機會

常在給自己太大壓力下，會覺得要去精進一件事困難重重，壓力山大，但我們可以先退一步，想想這只是為了讓我們面對未知的一個方法，一步一步的去探索，才有辦法學習更多的東西；面對未知時最簡單的就是抗拒，但這讓我們少了很多機會，無腦接受也有可能讓我們背了過大的重擔，我們能做的是，先確定自己是有彈性的，就不需要去抗拒未知，接受且學習，不一定得做到完美。

重點往往不是我們看見了什麼，而是我們沒看見的是什麼？

曾做過的事不代表你已經做到最好且沒有改善空間，隨著時間改變，很多事情都會有變化，在當下沒看到的，在未來還是有機會能看見，這點我覺得非常困難，因為人在當下看到什麼就當做是什麼了，容易少了點想像力和思考，簡單的事也是如此，常常也可能因此錯失了改善和更進一步的機會

習慣性留一些空間讓自己的腦袋轉一轉，面對標準答案也要大膽地質疑，可能就轉出生機

面對有聲望的一方，也可以勇敢地質疑，有質疑表示你不確定，不確定怎能做出正確的決定？換個方向想，你的不確定也會讓你未來遇到某些事情時，可能做出錯誤的決定，為了未來能做出正確的決定，勇敢的質疑吧

我們不知道什麼時候還會崩盤，但我們可以訓練自己找到適合自己的投資配置，確保自己永遠會留在場上

這也是我近幾年一直在做的事情，從 2020 年開始聽股癌後不斷調整嘗試找出適合自己的投資方式，且每年做些微調，到今年又回到定期不定額的方法，目前覺得這是較適合自己的方式，花在投資時間上少，而且也能讓自己較放心的把資金都留在市場上

有時候真的不是我們有問題，而是環境與我們不合。因此，我們更應該去擲下一輪骰子，試試自己在新天地的手氣

真的是如此，遇到問題雖然得努力面對與解決，外加不斷地嘗試，但記得要給一些空間，讓自己是有彈性的，若真的這邊的環境與我們不合，換一個地方也可以是個選擇，人生不是只有單一方向和目標，隨著時間改變，這些事都會變化的，努力學習，適應這些變化，讓自己變成更好的人吧。

2021年5月30日星期日

從思考出分批投入心法到在跟 ffaarr大大的討論時，都不斷地在思考分批投入時的現金水位高低問題，到底是會幫我還害我？股癌的文章也有說明到 cash drop 的問題，我向來算整體投報率都會把投資用的所有資金包含現金當做分母，這點毋庸置疑，而現金水位在我心中有點像是雙面刃，保留得多賺得少，保留得少賺得多但賠得也多，但當你對你的投資策略有信心時，你應該要利用投資水位的多寡來協助你的投資而達成投資目標才對。

我的投資方法會將每一個商品先分配好十份資金再做分批投入，舉例來說若每一份商品我準備十萬分十次投入，十個商品我就準備總共一百萬，今年到現在為止，我的現金水位大概在 48% ~ 64%，總報酬率為 2%，我覺得現金水位似乎有點高，我想了一種方式來降低現金水位，就是用相同的資金，再多規劃一個商品，以上面的例子來延續，總共一百萬的資金拿來買十一個商品，也就是說若每一項商品我都買滿的話，也只能買到九份，想一想好像還行，因為以我的作法來看，會到每個商品都買到九份的機會不大，但真的不大嗎？我們從大跌或大漲的情況來看。

拿 TSLA 和 AAPL 來當今年大跌的代表，今年 1 月到 3 月的績效為 -5% 和 -8%，就算到了現在五月底，TSLA 和 AAPL 都才各買兩次，目前投入資金都佔比約 50%，大跌加盤整的情況下也不會太快就需要很多資金投入，所以大跌時應該沒問題。

拿 00878 和 0056 來當今年大漲的代表，今年 1 月到 4 月的績效為 +21% 和 +19%，看起來大漲時確實會讓資金投入的較快，00878 最多買到 100%，0056 最多買到 60%，所以就算有大漲時也不會同時買到 100%，到目前五月底來看，兩者也才各買到 50%。

用這種方法將現金水位拉高，我不怕大漲也不怕大跌的話，那我到底怕什麼？

我怕的是不斷的假突破加盤整，價格突破週 KD 後我會買入，然後隨即又往下掉，若我當時投報率是負的，那我就會等待不會賣出，所以若這種情況連續發生幾次之後，我的錢就會一直投入並卡在裡面，所以我應該也要注意到，若基本持股達到 50% 時，其實我應該要較有彈性地考慮買賣依據為投報率或週 KD才對。

這樣的反思其實蠻好的，我一直很擔心要改善我的既有作法跟別忽略什麼都不做的力量會有所衝突，但其實事情大部份都不是 0 或 1，而是有中間無限多種可能，所以結論也不會是改善一定好或是忽略一定強之類的，希望我能持續把這樣的想法放在心上。

Reference
[投資] 分批進場不只是操作手法，還能讓你面對人性
 Ffaarr的投資理財部落格
 股癌

2020年12月29日星期二

[投資] 分批進場不只是操作手法，還能讓你面對人性

攝影師：Johannes Plenio，連結：Pexels

這不只是個操作手法，透過分批進場，除了能讓你較有規律的投資，還能較坦然面對人性問題，讓你擁抱波動。這篇文不討論選股，針對的目標是長期向上的標的，如指數型 ETF。

近期較喜歡的做法是投資一檔股票會將資金分為 10 份，台股已有盤中交易，一次要投入的最少資金約在一萬五左右（避開最低手續費的問題），也就是說若你想投資一個商品，可以先準備到十五萬元。

第一份資金

別再想要買在低點了，何時是低點會因時間區間不同而有不同答案，此時的高點在兩年後來看可能或是低點，沒有答案的問題就別思考了，把心思著重在如何分批操作會比較值得，我屬於右側投資者，操作時機點會在反轉後，優點是較能順著趨勢走，較不會買到持續下跌的價位，缺點是有可能會遲遲等不到進場時機，所以有時候也會在未反轉前就投入第一份資金，投入之後你的心態會變的不一樣，因為你已經進場了，不再擔心一直看著股價上漲沒跟上，股價下跌時會覺得沒事因為只有投入一份資金，第一個人性問題在此獲得解決。

第二份到第五份資金

向上或向下加碼都是需要的，分批的好處就是讓你不重押在同個時間，股價向下時你有機會以更便宜的價格買到，股價向上時加碼讓你的股數增加不會錯過漲勢，所以向上向下都需要有相對應的時機投入第二份到第五份的資金，套入你的買賣策略，我是右側投資者，股價反轉後才買；買到第五份資金時，代表你的基本持股已經完成，這份持股就當做地基穩定江山，除非你要轉換標的才會賣出，不然就一直保留，跟投入第一份資金時能解決的人性問題相同，只是本變大了。

第六份到第八份資金

同樣，將你的買賣策略套入，穩定的照著做不要想東想西，簡單永遠勝過複雜，因為你的買賣策略和分批進場都在進行中，沒什麼比這件事更好更強的了，你突如其來的神操作想法，還有擔心害怕的心情都放一旁，你已經有一半的資金投入了，好好控管操作讓資產慢慢變多就好，避免想法太多，我規定自己一週才能操作一次，這很難做到但做到的話能讓你的心情較平穩。在此區間有賺錢的話，還可以加入一個賣出條件，就是若市值已經超過資金的 80% 時，這代表已經漲夠多了，可以獲利了結一些，舉例來說，你預計投入 100 萬，你買到 50 萬時，這支股票的市值已經漲到 85% 了，那你可以賣出個 10% 讓市值來到 75%，用這樣的方式獲利入袋為安，這能讓你不會抱股抱過一座山，然後繼續執行你的買賣策略，下跌反轉時記得再買回；若此時有賠錢的話，可以思考一下你的進場計劃，不要太快把這三份資金全投入了，舉例來說：下跌 15% 再投入一份，這樣能確定下跌到 45% 時，你都還有資金能投入。

第九份到第十份資金

這兩份基本上是用在崩盤時的，這兩份資金不僅僅實質上讓你有後盾，心理也會感受到踏實，因為你的銀彈還沒用完，你知道崩盤時你還能加碼，這是很大的幫助，此時也需要好規劃這兩份資金使用的計劃，舉例來說：這支股票歷史下跌過 50%，那我就簡單把這兩份資金分成下跌 30% 和 50% 時要加碼用的，這麼一來，看著股價下跌時，你看到的不是崩潰，而是希望。

Reference:
只要懂零股零股會幫你！盤中交易用一組數字14040解鎖手續費難題 | 夯翻鼠FQ62 股票投資
 崩盤意思是什麼？想在股市崩盤時要能賺到錢，必須滿足3個條件
 [投資] 2021 投資策略
 Gooaye 股癌