2025 年經過了投資決策重大改變，以結論來說是可行的，今年市值增加 34.2%，表現勝過台股和美股（台股大盤 27.71%，NASDAQ 18.75%），報酬有貼著大盤在走，其實我就很滿意了，算是有符合預期，重點是把多點研究投資的時間移走，放到我覺得更想花時間的地方，才是最值得的事。
重點數字
市值增加：34.2%
平均現金水位：6.16%（比去年低）
台股大盤投報：27.71%
NASDAQ 投報：18.75%
2026 年的策略：定期定額 指數型 ETF
2025 年標的
006208、0050、QQQ
2025 年市值變化圖
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| Photo by Pixabay |
以後就只買 006208 和 QQQ
還是得面對一個投資上長久以來的問題，那就是最終我只想買 ETF 就好，若知道最終要這麼做，那為何不現在就這麼做呢？這樣可以讓我再花更少時間在投資上，關注個股有無出問題，真的要處置時還要考慮一次賣出或分批賣出，當時是賺還賠等等棘手的問題，實在還是會花太多時間了，而且重點是花時間下去研究，也不見得會有相對應的報酬，這時間花下去的投報率實在不高
再跟 Claude、Perplexity 和 ChatGPT 討論了一下長期投入和單筆投入的風險和選擇優缺後，大致歸納如下
這個月會將 00878、中華電、合庫金、AAPL、TSLA、ARKW 一次賣掉，然後把錢一次投入 006208 和 QQQ，接著就繼續每月持續定期定額
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| Photo by Andrea Piacquadio |
決定了，把合庫金和中華電逐漸移出我的投資組合
原因與風險思考
其實這件事我已經思考了很久。雖然我每月只花一天處理投資決策，但這個問題常會讓我多花時間，因此，我決定在 2025 年將這件事想清楚並做好決策。
關於中華電和合庫金，自 2022 年起，我採用 "定期定額 + 再平衡" 的投資方式，主要目的是透過它們來領取穩定的股息。回顧過去的投資表現，這兩個標的在市場大漲大跌時都能保持小漲小跌，確實是一種穩定軍心的概念股，非常符合我保守的投資屬性。但隨著我逐漸理解到，退休後也可以透過賣股票來獲得現金，而不一定需要完全依賴股息收入，這讓我開始思考，是否還有必要繼續持有它們。
定期定額的確是一種平滑市場波動的策略，而當投資組合中再加入防守型標的時，這種平滑效果會更加明顯。但從 2021 年到現在，經歷了股市的起伏，再回頭檢視每年的投資報酬率，我發現其實不需要讓投資組合「這麼」平滑。我認為可以嘗試減少部分平滑因子，讓組合稍微承擔更多波動，同時追求更高的潛在報酬。再加上去年中，我已經開始逐步移出一些美股中風險較高的標的（link），這更加堅定了我進一步調整投資組合的想法。
所以，我決定把合庫金和中華電移出標的，最後會只留下 006208、00878、AAPL 和 QQQ
如何逐漸賣出
賺錢時，賣掉一份，同時也買一份本月要買的標的，讓資金轉換過去
賠錢時，因為我不想賠錢，繼續投入，讓虧損平滑一些，也能持續參與
Reference
[投資] 2022 年投資回顧與未來展望
[投資] 定期定額過程中改變投資標的
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| Photo by Matheus Bertelli |
2024 年繼續使用 定期定額+再平衡 的操作，今年市值增加 47.93%，表現小贏台股，超越美股（台股大盤 45%，NASDAQ 30%），到去年都還一直在想這樣的投資策略，到底會不會持續打贏大盤，我今年真的是想通了，就是我找不出答案 😂，只要投資策略能讓我能持續在市場上，報酬率能跟著大盤走其實就足夠了，所以今年的策略也開始做些調整，我想把 TSLA 和 ARKW 這種風險較高的慢慢移出，換成其他目前手上風險較低的標的，可預期的是整個投資會漸漸往大盤靠，蠻好的
重點數字
市值增加：47.93%
平均現金水位：11.77%
台股大盤投報：45%
NASDAQ 投報：30%
2025 年的策略：定期定額 + 再平衡 + 慢慢移出風險較高的標的
定期定額：每個月操作一次，輪流投入每個標的，當標的歷史價格低於十年前太多時，當次投入兩倍
再平衡：每半年將投報超過 20% 或平均的標的，賣出賺錢的部份
2025 年標的
006208、00878、5880 合庫金、2412 中華電、QQQ、ARKW、AAPL、TSLA
2024 年市值變化圖
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| Photo by Ketut Subiyanto |
投資標的裡有包含一些高風險的像是 TSLA & ARKW，在心裡想了一套適合自己的做法，想要在未來慢慢的減少佔比，做到持續不影響心情和不增加研究投資時間
賠錢時繼續定期定額
未來會如何真的不確定，能確定的只有我不想賠錢 😂，既然已經定期定額一段時間了，就繼續在賠錢時投入，讓虧損平滑一些，也能持續參與
賺錢時把部份賣出換成其他標的
有賺錢的時候，把定期定額的金額從這些標的裡賣出，直接轉換成其他標的，以我為例，就是轉到 QQQ
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| 攝影師：Walls.io |
2023 年使用了定期定額+再平衡的操作，今年用市值來看績效比較單純，市值增加 62.5%，若不計算入金也就是純投資的部份，市值增加 51%，表現超越台美股大盤（台股大盤 24%、NASDAQ 43%），記得去年投資回顧有提到，大盤投報好的時候，我的投報可能會落後，看來打破了這個預期；既然時間用的少，大盤好與壞時的績效都還可以接受，那就繼續這麼做下去吧。
重點數字
市值增加：62.5%
市值（不含入金）增加：51%
平均現金水位：11.7%
台股大盤投報：24%
NASDAQ 投報：43%
2024 年的策略：定期定額 + 再平衡
定期定額：每個月操作一次，輪流投入每個標的，當標的歷史價格低於十年前太多時，當次投入兩倍
再平衡：每半年將投報超過 20% 或平均的標的，賣出賺錢的部份
2024 年標的
006208、00878、5880 合庫金、2412 中華電、QQQ、ARKW、AAPL、TSLA
2023 年市值變化圖
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| Photo by Engin Akyurt |
2022 年使用了定期定額+再平衡的操作，已實現投報 1.87%，未實現投報 -20%，從台股大盤 -22%、NASDAQ -33% 看來，表現雖是有比大盤好，但這可能也代表大盤投報好的時候我的投報可能會落後。一個月操作一次的期望都有做到，花的時間也比以前再更少，過程跟績效都符合預期，就這麼繼續做下去吧。
2023 年的策略：定期定額 + 再平衡
定期定額：每個月操作一次，投入月 KD 較低的標的
再平衡：每月若有投報超過 20% 的標的以及每半年做整體再平衡
標的（與去年相同）
0050、00878、5880 合庫金、2412 中華電、QQQ、ARKW、AAPL、TSLA
最後附上 2022 年市值變化圖，資產還能往上的原因是，每個月都有持續投錢進來，只能說金額不多的時候，每個月的存錢會佔較高比例 XD，數字比例上比較好看
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| 書籍圖片：來自博客來 |
評分：★★★★
期待看股癌的書好久了，最近剛好有個難得空檔，讓我能速速的看完，就跟股癌大大的期望相同，是一本較好入門投資心法的書，用一些簡單的例子帶我們了解投資時該注意的事情，有很多其實在 podcast 上已經聽過了，讀到時就是再復習一次，蠻好的，因為這種事情就是要不斷的被提醒，才能持續的想到，而且，投資心法其實也能應用在工作、遊戲及人生上，真的獲益良多啊，下面分享一些片段
我們這輩子不會只做一個決定
雖然聽起來非常白痴，但聽在我心裡卻是個重擊，常常因為默默的把事情看的太重，而把每個決定的重量拉的過高，造成對事情的誤判，以及讓後果對自己的影響太重，這些都是我最近遇到的問題，其實都不太需要，人生就是由大大小小的決定組成，不會是一個決定就影響了你全部，但你如何思考這些事來做出決，卻會默默的影響你，重點在這些過程，而不是結果。
應該在每個決定和判斷的當下，都去思考各種可能的劇本和發展，做出至少以當下所獲取的資訊來看，是合理且理性的決定
無論在投資、工作及人生上都適用，但背後必須要有足夠的知識才行，不過就算知識量不足，每個人也都不是白紙一張，只要不是過於自大，覺得自己都是對的其他人都是智障，做出的決定就會是當下較好的決定了，重點在於，不斷地這樣執行，不斷地進步，才有機會幫到你的下一個決定
人生如同市場，短期都是由隨機主宰，中長期來說，才有個性、品德、智慧、眼光的發揮空間
常常在投資中把時間拉長來看，就會發現很多想法是多餘的，擇時進出只為了買個短期的低點，但拉長時間來看，沒人能確定何時在低點，也有可能因此錯過了低點，人生真的也是，短期遇到的挫折是不會斷定你整個人生的，樂觀悲觀都會遇到挫折，重點在於你的心態帶來的中長期表現，那才是你達成目標的方式。
精進是為了面對許多未知、卻令人雀躍的事物，得以持續學習和探索；保持彈性是讓我們不會在面對未知時抗拒，在不了解的情況就下定論，以致於錯失機會
常在給自己太大壓力下，會覺得要去精進一件事困難重重，壓力山大，但我們可以先退一步，想想這只是為了讓我們面對未知的一個方法，一步一步的去探索，才有辦法學習更多的東西；面對未知時最簡單的就是抗拒，但這讓我們少了很多機會，無腦接受也有可能讓我們背了過大的重擔，我們能做的是，先確定自己是有彈性的，就不需要去抗拒未知，接受且學習，不一定得做到完美。
重點往往不是我們看見了什麼，而是我們沒看見的是什麼？
曾做過的事不代表你已經做到最好且沒有改善空間，隨著時間改變，很多事情都會有變化，在當下沒看到的，在未來還是有機會能看見，這點我覺得非常困難，因為人在當下看到什麼就當做是什麼了，容易少了點想像力和思考，簡單的事也是如此，常常也可能因此錯失了改善和更進一步的機會
習慣性留一些空間讓自己的腦袋轉一轉，面對標準答案也要大膽地質疑，可能就轉出生機
面對有聲望的一方，也可以勇敢地質疑，有質疑表示你不確定，不確定怎能做出正確的決定？換個方向想，你的不確定也會讓你未來遇到某些事情時，可能做出錯誤的決定，為了未來能做出正確的決定，勇敢的質疑吧
我們不知道什麼時候還會崩盤，但我們可以訓練自己找到適合自己的投資配置，確保自己永遠會留在場上
這也是我近幾年一直在做的事情，從 2020 年開始聽股癌後不斷調整嘗試找出適合自己的投資方式，且每年做些微調，到今年又回到定期不定額的方法，目前覺得這是較適合自己的方式，花在投資時間上少，而且也能讓自己較放心的把資金都留在市場上
有時候真的不是我們有問題，而是環境與我們不合。因此，我們更應該去擲下一輪骰子，試試自己在新天地的手氣
真的是如此，遇到問題雖然得努力面對與解決，外加不斷地嘗試，但記得要給一些空間，讓自己是有彈性的，若真的這邊的環境與我們不合，換一個地方也可以是個選擇，人生不是只有單一方向和目標，隨著時間改變，這些事都會變化的，努力學習，適應這些變化，讓自己變成更好的人吧。
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2021 年，使用了分批進場的操作，己實現投報 +5.83%，未實現投報 +6.63%，學習到了投資心態，心情較少跟著漲跌起伏，雖然跟預期一樣沒有賠錢，但因為台股大盤約為 +19%，NASDQA 約為 +21%，心中浮現：那還不如去投資指數就好的想法，加上 2021 換了工作，花在工作上的時間非常長，假日也幾乎沒太多時間休息，所以，就決定要再花更少的時間在投資上了。
2022 年的策略：定期定額 + 再平衡
定期定額：每個月操作一次，投入月 KD 較低的標的
再平衡：每月若有投報超過 20% 的標的以及每半年做整體再平衡
照舊先試想遇到的情況：
全跌或跌的較多時： 留意心態崩壞，持續留在市場上才是最重要的，千萬別做出重大決定，例如改變投資計畫 必須持續存錢及定期定額投入
全漲或漲的較多時： 現在的漲不是漲，開心 5 秒就好，心情別被影響 持續再平衡、存錢及定期定額投入
垂直軸代表報酬率排名，從底下開始排名第一名到第十二名，水平軸代表月份，以 TSLA 來當例子，1 月的報酬率非常好是第一名，一個月就賺 12.45%，接著我們看累積到 2 月直接掉到第十一名，這是怎麼回事，因為累積到 2 月的報酬率是負 4.28%，3 月他仍然在第十一名，報酬率是負 5.35%，我們再看看 AAPL，1 月第十名，2、3 月都是第 12 名，報酬率是負 0.55%、負 8.61、負 7.94%，歷史上經過 4 次分拆的公司，怎麼在這排名中的累積報酬率是躺在地上？用傾斜角度也可以稍微看出一些資訊，我自己的投資也在裡面跟各大標的比較，可以看到他斜斜的往上走，這代表績效排名漸漸的往後走了，應該警愓一下自己；找找看有沒有斜斜的往下走的標的，有，而且還不少，VOO、0056、00878、00692，這些都是最近表現不錯的標的，你有買嗎？
股票的不可預期，就跟人生一樣，無法知道未來會怎麼走，當你處於相對高點時，就是最適合思考下一步的時候，因為資源較多，心情也可能較好，能想像的空間會更大，盡你所能的去想，但也不要太自我感覺良好，把簡單的做到完美已經超強了，不一定要尋求最艱難的路，相反的的當你在相對低點時，就像 2、3 月的 TSLA 跟 AAPL 走一個吊車尾的態勢，你也不用太多難過、太多的負面情緒，你得知道，這只是一個低潮，給自己一點時間去等待、去調適好自己，低潮過了，就是你往上衝的時候了。
（推薦一個走過低潮的影片）
我回來了！10個低潮期自救的錦囊妙計｜劉芒
https://www.youtube.com/watch?v=VnFaltqUab8
以投資來說，我的方法就是分批投入不重壓單一標的，我的做法是把單一標的的資金畫分成十分投入，雖然份數很多但因此你就不用再擔心股價下跌到不敢買或是股價一直上漲到不想買的問題了，也可以做到適時獲利出場，讓股價下跌時不要這麼痛，我在一月股價 830 左右時有賣出一些 TSLA，也是基於分批投入的概念，0056 和 00878 也因價格一直上漲，我也一直持續買進，接下來若有反轉也就要賣出一些入袋為安了，這就是處於相對高點時該做的事，但這都得依賴在相對低點時，你有記住這只是一個低潮並且持續的買入才行。
投資觀，人生觀，是如此的相近。
Reference
[投資] 分批進場不只是操作手法，還能讓你面對人性
我回來了！10個低潮期自救的錦囊妙計｜劉芒
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上週還在寫跌勢時的分批買入規劃，這週已經止跌回升了，目前看來，若這週有逢低買進的左側投資者，應該會覺得欣慰，馬上就嚐到甜頭，這就是左側投資的優點，相對的也是右側投資的缺點，畢竟你少賺了一些，但其實右側投資就是要看到反轉才會動作，他帶來的是一種穩定的感覺和耐心的體驗，就算你少賺也不會感到負面情緒才對，讓下跌時的恐懼和不確定性降到最低，我覺得這才是右側投資帶來真正的價值。
可以思考一下本週你的心情如何？還有你做了哪些操作？有沒有思考過，若今天是持續大跌的話，你該如何應對嗎？連續兩週的無動作，只有規劃了跌勢時的分批買入計畫，讓我心情很平穩且靜靜等待股市變化，因為手上現金部位還很高，若再跌我還能加碼，若上漲等到反轉我也能再加碼，一切就像行為投資金律上提到的，除了賺錢，更重要的是管理投資者的恐懼與不確定性。
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很多追蹤指數的 ETF 跌回 2 月初左右的價格，近期有名的主動式 ETF ARKK 和 ARKG 更是跌回 1 月初左右的價格，很多人開始緊張並詢問，我該減碼了嗎？是不是要大跌了？也有很多人覺得把有賺的商品賣掉入袋為安好了，種種恐慌的心理逐漸出現，手頭上資金很多的人，終於等到價格掉下來了，卻不知道何時買進才好，畢竟價格若一直跌下去，很多人會說不要接刀，還會面臨不敢買的種種問題，跌勢有沒有可能繼續下去，沒有人說的準，但用了分批買進的心法後，上面的這些問題都能解決。
問：我該減碼了嗎？
答：加減碼早就已經規劃好了，照著分批買進心法走就好，不會因為大跌有多餘的操作
問：我該入袋為安嗎？
答：會賺錢的商品此時全部賣掉會有些可惜，因為你不知道何時會反彈，賣到最多 5 成現金就好，讓你之後還有更寬廣的操作空間。
問：何時該加碼？
答：我自己是右側投資，所以會在股價或線型反轉之後，才會考慮加碼。
問：我抱過一座山了，好可惜，但我不知道何時該賣出？
答：照著分批買進心法，若漲幅超過你資金的
投資就是要能夠長久，若會影響到生活或工作，那都不算好的方法，我自己使用了分批買進心法後，真的不擔心了
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每天看股價起起伏伏，影響心情之外，也會產生非常多的想法去想要如何操作股票，行為投資金律裡有提到，永遠不要低估什麼都不做的力量，若有事情會讓你產生焦慮，那我們就避開他，我目前的操作手法是一週操作一次配合右側投資的方式來達到讓自己不會有太多想法，穩定的將自己的策略做好就好。
優點
行情向上時不會急著獲利了結，穩穩的把能賺的賺到，因為會等趨勢確立後才動作，所以較不會有像固定%停利時，看著股價一直上去但已經下車的問題；行情向下時，若你買的商品長期應該會往上走（例如指數型ETF），等到趨勢反轉時再加碼就好，不用持續逢低買入。
缺點
盤整時可能出現週KD來回交叉的情況，造成摩擦成本變高，因為真的不知道未來會如何走，所以算是承受了這樣的缺點，目前用週線來操作的摩擦成本應該相對較小，不過也會持續思考有無改善方法。
分批進場文中有提到我是屬於右側投資者，這邊就來介紹一下右側投資，簡單一句話說明，就是看到反轉後才動作，股票一直漲我就不會賣，除非線型反轉，股票一直跌我也不會買，除非線型反轉，底下以 QQQ 週線當個例子說明。
1：週 KD 黃金交叉，買進
2：週 KD 死亡交叉，賣出
3：週 KD 黃金交叉，買進
4：週 KD 死亡交叉，賣出
5：週 KD 黃金交叉，買進
這是對於右側投資的簡單說明，但實際操作時會再加上分批進場，這是我從去年中開始執行的策略，做到目前覺得一切都蠻好的，報酬率雖然沒有很高，但一週操作一次真的讓我改變很多，心情完全不會再受每日股價影響，一週的固定時間，把股票資料打開照著策略做出相關決策，然後再等下個星期的到來，很期待今年的投資回顧會是什麼樣子。
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2020 年持續在把多年表現不好的股票處理掉，雖然很痛卻有種解脫感，重點是以後別再犯這種錯了，明明已經放了好幾年的股票但都沒賺到錢，到底是為何還要一直抱著？明明有觀念但實際操作時卻又落入這樣的問題，真的很不應該。今年自認學習了不少，也列出了 2021 年的策略，希望明年可以順勢而為。
台股
元大台灣50反1（00632R）
買了第四年了，終於在年初認賠了，報酬率大約在 -35%，真的很不適合這商品，而且之後的規劃都是長期投資，就別再碰這商品了。
日馳（1526）
買了第三年了，也是終於在年初認賠了，報酬率大約在 -54%，當初以小賺就出場的心態去買，結果現在賠了一大筆錢，真的是蠻好笑的。
仁寶（2324）
今年已全數賣出，因為五線譜趨勢往下且從高點跌 5%後出場，小賺 1%，這也蠻好笑的。
中石化（1314）
去年是這麼說的，"在殖利率有 4.4% 下且五線譜斜率向上在第四五條線之間就買進了，目前賠 6%，預計停利停損 20%"，今年還真的在 1 月就 -20% 停損出場，不但沒賺到利息，連本金都賠掉了的最好案例。
聯強（2347）
三月的美股大跌加上近期高點下跌 5% 了，避免一路跌下去，就獲利出場，賺 0.2%，這…應該不算賺。
港股
富智康集團（2038.hk）
抱了五年多的股票，因為要用錢持續分批賣出中，今年出場時大概是賠了 46%，非常慘痛的經驗，一定要記取教訓啊。
中國恆大（3333.hk）
抱了三年多的股票，因為要用錢持續分批賣出中，今年出場時大概是賠了 30%。
香港電訊有限公司（6823.hk）
抱了三年，港股唯一有賺錢的股票，但投入資金不多也一直沒在加碼很可惜，最後是因為三月的美股大跌時從近期高點下跌 10% 就賣出，小賺 16%。
美股
Senior Housing Properties Trust（SNH）
當初看好的老人與醫療 REITS，抱了三年後，真的有賺到 5% 利息，但本金大賠 60%。
結論：
2020年很多人都大賺，但對我來說是又慘痛又有收獲的一年，認賠很多商品也認知到自己的操作手法有些問題，今年跟跟小舅、表弟和老婆有多方的討論，加上聽了股癌也看了一點書之後，了解到什麼是更好更適合自己的操作手法，等於開啟了一個全新的投資生活，期望能記取這幾年來的教訓，未來的投資已規劃好了，不要再想東想西。
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| 攝影師：Johannes Plenio，連結：Pexels |
這不只是個操作手法，透過分批進場，除了能讓你較有規律的投資，還能較坦然面對人性問題，讓你擁抱波動。這篇文不討論選股，針對的目標是長期向上的標的，如指數型 ETF。
近期較喜歡的做法是投資一檔股票會將資金分為 10 份，台股已有盤中交易，一次要投入的最少資金約在一萬五左右（避開最低手續費的問題），也就是說若你想投資一個商品，可以先準備到十五萬元。
第一份資金
別再想要買在低點了，何時是低點會因時間區間不同而有不同答案，此時的高點在兩年後來看可能或是低點，沒有答案的問題就別思考了，把心思著重在如何分批操作會比較值得，我屬於右側投資者，操作時機點會在反轉後，優點是較能順著趨勢走，較不會買到持續下跌的價位，缺點是有可能會遲遲等不到進場時機，所以有時候也會在未反轉前就投入第一份資金，投入之後你的心態會變的不一樣，因為你已經進場了，不再擔心一直看著股價上漲沒跟上，股價下跌時會覺得沒事因為只有投入一份資金，第一個人性問題在此獲得解決。
第二份到第五份資金
向上或向下加碼都是需要的，分批的好處就是讓你不重押在同個時間，股價向下時你有機會以更便宜的價格買到，股價向上時加碼讓你的股數增加不會錯過漲勢，所以向上向下都需要有相對應的時機投入第二份到第五份的資金，套入你的買賣策略，我是右側投資者，股價反轉後才買；買到第五份資金時，代表你的基本持股已經完成，這份持股就當做地基穩定江山，除非你要轉換標的才會賣出，不然就一直保留，跟投入第一份資金時能解決的人性問題相同，只是本變大了。
第六份到第八份資金
同樣，將你的買賣策略套入，穩定的照著做不要想東想西，簡單永遠勝過複雜，因為你的買賣策略和分批進場都在進行中，沒什麼比這件事更好更強的了，你突如其來的神操作想法，還有擔心害怕的心情都放一旁，你已經有一半的資金投入了，好好控管操作讓資產慢慢變多就好，避免想法太多，我規定自己一週才能操作一次，這很難做到但做到的話能讓你的心情較平穩。在此區間有賺錢的話，還可以加入一個賣出條件，就是若市值已經超過資金的 80% 時，這代表已經漲夠多了，可以獲利了結一些，舉例來說，你預計投入 100 萬，你買到 50 萬時，這支股票的市值已經漲到 85% 了，那你可以賣出個 10% 讓市值來到 75%，用這樣的方式獲利入袋為安，這能讓你不會抱股抱過一座山，然後繼續執行你的買賣策略，下跌反轉時記得再買回；若此時有賠錢的話，可以思考一下你的進場計劃，不要太快把這三份資金全投入了，舉例來說：下跌 15% 再投入一份，這樣能確定下跌到 45% 時，你都還有資金能投入。
第九份到第十份資金
這兩份基本上是用在崩盤時的，這兩份資金不僅僅實質上讓你有後盾，心理也會感受到踏實，因為你的銀彈還沒用完，你知道崩盤時你還能加碼，這是很大的幫助，此時也需要好規劃這兩份資金使用的計劃，舉例來說：這支股票歷史下跌過 50%，那我就簡單把這兩份資金分成下跌 30% 和 50% 時要加碼用的，這麼一來，看著股價下跌時，你看到的不是崩潰，而是希望。
Reference:
只要懂零股 零股會幫你！盤中交易用一組數字14040解鎖手續費難題 | 夯翻鼠FQ62 股票投資
崩盤意思是什麼？想在股市崩盤時要能賺到錢，必須滿足3個條件
[投資] 2021 投資策略
Gooaye 股癌
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| QuoteInspector.com |
ETFDB 裡面的 ETF Stock Exposure Tool 很好用，可以查出單一隻美股有被哪些 ETF 持有，但卻無法一次查出多隻美股有被哪些 ETF 持有，雖然 ETF Channel 有這個功能，但還是比較喜歡 ETFDB 的介面，於是我用 Python 做出了讓 ETFDB 能夠查看多隻美股有被哪些 ETF 持有的功能。
這功能算是我練習用的，請勿使用在商業行為，一天也不能使用太多次，否則會被擋掉，請小心服用 github
作法如下：
先將最後輸入的美股代號從 ETF Stock Exposure Tool 找出所有買進的 ETF，送出正確的 URL 後再利用這篇的方法，找出中間使用到多頁查詢的 request，再將多個 request 抓回來，這些資料是透過 json 儲存的，拿到 response 後將 ETF 的名稱抓出來
找到這些 ETF 後再逐一送出 request 去看他的持有股票，再將這些股票逐一比對你輸入的美股代號，就可以找出哪些 ETF 有持有你想查的多隻美股
執行範例：找出同時擁有 AAPL TSLA COST 的 ETF 是 ONEQ
US_ETFs_Exposure.py AAPL TSLA COST
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| 攝影師：Kaboompics.com，連結：Pexel |
很快的又快到 2021 了，先把投資策略訂好，避免在場內才想決策容易做錯。
2020 年算是我重大改變的一年，因資金需求而認賠大量投資，學到不少經驗，年中開始了的投資 2.0 之路，當時訂下的投資策略現在看來也還是可行，今年的操作方式也很類似。
資產配置的方式與之前類似，只因為現在台股也有盤中零股交易了，所以現在的配置方法可以比較活，不用以 1000 股為主。
資產配置
總資產 T
投機（選擇性操作）T x 10%
領股息 I（較穩定的商品）(T - ( T x 10%)) x 50%
增加資產 A（看好成長的商品）(T - ( T x 10%)) x 50%
I + A 的資產分在 10 個商品上，另外每個商品再分成 10 份，其中 8 份算是基本持股部位，2 份算是保留部位，用於大跌時加碼
增加資產的 50% 會隨著年紀增加而減少，領股息的部份就相對增加，2021 年 42 歲，仍用 50% 配置
41 ~ 45 歲 50%
46 ~ 50 歲 40%
51 ~ 55 歲 30%
56 ~ 60 歲 20%
61 ~ 65 歲 10%
65 ~ 退休 0%
操作策略
運用五線譜投資術和週 KD、MACD 來建立基本持股部位及操作
趨勢上升：順勢買進上漲時加碼
建立基本持股：留 20% 用於大崩盤
低於第三條線：最多買到 80%
操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
領股息的商品最多賣到持有 40%
介於第二三線之間：買進 10%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 80%
趨勢下降：好商品不怕跌持續買進慢慢來
建立基本持股：留 20% 用於大崩盤
低於第二條線：最多買到 80%
操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
領股息的商品最多賣到持有 40%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 80%
實際買賣前再看以下做決策：
週 KD 出現反轉買/賣 1 份，黃金交叉再買/賣 1 份。
週 MACD 黃金交叉再買/賣 1 份。
選股方向
領股息的商品重點在於穩定，千萬別貪財找了股息高但不穩定的商品，也記得別從美股找商品，預期這部份股息能在退休後支付生活費，若買的是美股，那還會多了一層匯率問題，會比較麻煩一些，大都以 ETF 為主，0056（12年平均5.59%殖利率）、00692（4年平均4.15%殖利率）、00878 等，要買個股限定在 1~2 個商品就好，目前選擇是中華電（23年平均6.07%殖利率）且 beta 值低，大盤漲跌時反應較低。
成長股可以多從美股裡找，品牌成長力非常驚人，可以從生活中找尋靈感，目前選擇大都以 ETF 為主， ARKW、QQQ、0050（16年平均3.34%殖利率），個股的話目前仍看好 AAPL 的長年持續成長且是我有在使用的品牌，TSLA 因未來電動車市場仍持續看好成長且 TSLA 算是領頭羊， 再加上 Elon Musk 太有話題性，所以決定持續投資。
另外也別忘了使用艾蜜莉投資法來選股。
評分：★★★★★
這本書跟看窮查理的普通常識的感覺很類似，都能應用在生活、工作及投資上，但少了很多心理學上的探討，看完之後，總覺得還有很多東西沒有挖出來，或許有困惑的時候可以再拿出來翻翻看能否得到解答。
失去而感受到的痛苦程度，遠比獲得時的快樂強烈兩倍
確保投資多樣化是第一要件，他能讓你規避風險，讓你身處於相對較不痛苦的情況下，較不會做出神秘的決策，持之以恆的執行，將不會脫離成功投資的行為框架。
有鑒於我們每個人都是出身於「人類」這個大家庭，因此我們往往具備了缺乏耐心、過度自信且崇尚複雜性的傾向，代表你有很大的機率把事情搞砸
你必須勇於面對自己的錯誤並且有耐心，才能協助管理自己以及自己的財富。
做少於自己預期的事
永遠不要低估什麼事都不做的力量，這能避免自己發生行為偏誤，不顧風險且投注大量精力時，很容易讓你產生極大損失，多數時間你知道怎麼做才是最好的策略，但在此時你也常常想著要如何提高報酬率，滿心焦慮的情況下，你無法讓自己什麼事都不做，下次遇到此時，試著什麼都不做，回顧長期的投資歷史，不做事通常比積極處理要好的多。
行為教練才是財務顧問最大的附加價值
許多人在面對身體病痛時，往往尋求最複雜的解決之道，卻忽視了具備強大力量的行為改變；跟投資一樣，尋求複雜卻忽視簡單，這在窮查理的普通知識裡也有提到，賺錢靠的是記住淺顯的，而不是掌握深奧的，簡單的行為規範可以預防你在市場淪陷於恐懼或貪婪時做出愚蠢的決策。
做個冷血投資者
興奮的投資者是最沒有耐心的投資者，而沒有耐心的投資者將會是破產的投資者；生活中的各種層面，情緒扮演了重要的角色，讓你對家人朋友的事有同理心，一同感受快樂與悲傷，充份的享受人生，但投資時必須清除情緒因子，雖然投資跟人生息息相關，但你又得切的很乾淨，做個冷血投資者吧。
投資的目的不在於打敗其他人，而是掌控在這場遊戲中的自己
這又跟窮查理的普通知識說到的相呼應了，不要太在意別人也別去忌妒他人，這些都不會帶給你樂趣，要參與這場遊戲而得到樂趣有很多方法，設定目標讓自己達成、分享心得讓別人一起成長、設計遊戲讓別人完成等等的，找出那些有樂趣的去追隨，沒樂趣的別碰觸，才能掌控這場遊戲中的自己，跟放下手中的大象中提到的工作、人際關係、私生活一樣，都可以對應過來。
就廣義角度來看投資，除了賺錢，更重要的是管理投資者的恐懼與不確定性
投資要多樣化就是用謙遜的態度去面對不確定的未來，這能確保單一投資項目的失敗，不會拖垮你整體長期投資的績效；也能想成是讓悔恨最小化，少賺到大錢跟賠大錢，哪一種悔恨讓你較難受？通常是賠大錢比較悔恨，無論是哪一種，多樣化投資就是減少悔恨的好方法，知道這點之後也能降低恐懼
根據心裡諮商師的原則，我們不該直接給對方建議，應該透過尖銳的問題，讓對方找到答案
這可應用在很多領域，透過問題讓對方或自己再去多思考問題還有哪個方法才是較好的解決方法。
想擁有真正安穩的投資，就要擁抱波動性
波動性絕非等同於風險，而是投資者在憑藉些許的耐心和勇氣後，能得到回報的方法。你想要長期的投資策略時，短期的波動性就不該影響你的決策，而要試著跟隨他，順著波動的勢投資。若你曾經在股市即將大跌的瞬間抽身脫離股市，恭喜你，但你其實是個傻瓜；以今年三月時的崩盤為例，若你能擁抱這樣的波動性不做出錯誤的決定，肯定能享受安穩的投報。
避開錨定效應及單純曝光效應
錨定效應：過度重視取得的第一條資訊（例如股價），單純曝光效應：因為對一間公司比較熟悉，就認為該公司股票風險較低。
比起例外，常規能給予更好的報酬
不必要的複雜性會帶來未知的複雜處境，簡單永遠勝過複雜。
記錄一下今年規劃好的投資策略，看了行為投資金律後，真心覺得把投資搞成枯燥乏味才是正解，了解經濟循環是怎麼一回事，心情不要隨著股價起伏，駕馭投資，用錢賺錢。
跟家人聊了一下之後，發現自己以前的資金控管實在大有問題，不要覺得資金少而不控管，做好資金控管才能讓股價下跌後有更好的運用，這邊用資產配置加上操作策略來說明今年設定的投資策略。
資產配置
總資產 N
領股息（較穩定的商品）(N - ( N x 10%)) x 50%
增加資產（看好成長的商品）(N - ( N x 10%)) x 50%
投機（選擇性操作）N x 10%
增加資產的 50% 會隨著年紀增加而減少，領股息的部份就相對增加
41 ~ 45 歲 50%
46 ~ 50 歲 40%
51 ~ 55 歲 30%
56 ~ 60 歲 20%
61 ~ 65 歲 10%
65 ~ 退休 0%
操作策略
運用五線譜投資術來建立基本持股部位及操作
趨勢上升：順勢買進上漲時加碼
建立基本持股：另外再留 10% 用於大崩盤
低於第一條線：買到 50%
介於第一二線之間：買到 75%
介於第二三線之間：買到 100%
若低於第一條線太多時，可以每跌 5% or 10% 時再買 10%
操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
最多賣到持有 50%
介於第二三線之間：買進 10%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 100%
趨勢下降：好商品不怕跌但買進時要小心
建立基本持股：另外再留 10% 用於大崩盤
低於第一條線：買進 10%
介於第一二線之間：買進 10%
最多買到 100%
操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
最多賣到持有 50%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 100%
選股方向
領股息的股份重點在於穩定，千萬別貪財又找了股息高但不穩定的商品，記得別從美股找商品，預期這部份股息能在退休後支付生活費，若買的是美股，那還會多了一層匯率問題，會比較麻煩一些。
成長股可以多從美股裡找，品牌成長力非常驚人，可以從生活中找尋靈感。
另外也別忘了使用艾蜜莉投資法來選股。
看了這篇文章後開了 Firstrade，券商年資長，0 手續費又有 25 萬美金券商倒閉保障，應該沒啥大問題才對。
Reference:
行為投資金律：現賺4％行為差距紅利，打敗90％資產管理專家的行為獲利法則
经济机器是怎样运行的 (时长30分钟) Ray Dalio
2020-第一證券Firstrade推薦開戶全圖解
五線譜投資術
艾蜜莉投資法
