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2021年3月6日 星期六

[投資] 跌勢時的分批買入規劃

 

攝影師:Sourav Mishra,連結:Pexels

TSLA 本週跌了 11.48%,從近期高點算已經跌了 32%,ARKW 本週跌了 9.21%,從近期高點算已經跌了 22%,跌勢逐漸成形,因為分批買入的關係,我們手上一定還留有資金可以投入,來規劃一下如何在跌勢時分批買入。

還有賺錢的股票,就繼續照著原本的買法進行就好,我們這邊只規劃賠錢的股票該如何分批買入,首先,你先找出這隻股票還有多少的資金沒有投入,然後再看一下該股票的歷史股價有跌過多深,接著規劃出你還想投入幾次資金,各是在跌到多少 % 時要投入,規劃的邏輯不要複雜,越簡單越好(查理爺爺的話要聽)。

這邊把我手上負報酬率的股票做一些規劃

ARKW

還有 70% 的資金沒有投入,歷史股價中看到 2020 年 2 月跌過 34%,我通常都規劃的保守些,尊重市場,市場就會幫你,以這種大跌大落的股票,我就設定最多跌到歷史跌勢最高的 2 倍,也就是 70%,而我手上剛好有 70% 資金,那就是每次反轉向上時報酬每負 10%,我就再投入 10% 資金,這樣可以一直投入到負 70%。

AAPL

還有 50% 的資金沒有投入,歷史股價中看到 2012 年 9 月跌過 44%,我想設定在報酬負 60% 時還能投入資金,所以就是每次反轉向上時報酬每負 10%,我就再投入 8% 的資金,這樣就能一直投入到負 60%。

QQQ

還有 65% 的資金沒有投入,歷史股價中看到 2000 年到 2002 年跌過 82%,我想設定在報酬負 90% 時還能投入資金,所以就是每次反轉向上時報酬每負 10%,我就再投入 7% 的資金,這樣就能一直投入到負 90%。

0050

還有 90% 的資金沒有投入,歷史股價中看到 2000 年到 2002 年跌過 58%,我想設定在報酬負 90% 時還能投入資金,所以就是每次反轉向上時報酬每負 10%,我就再投入 10% 的資金,這樣就能一直投入到負 90%。

若真的走到你全部的資金都投入了,但報酬都還是負的怎麼辦?其實這也是預期中的,我曾經用分批買入去回測 QQQ,有可能會賠 12 年半,報酬才會回到 0%,所以本來就預期有可能出現這種情況,出現的話就是只能等,另外是若你還有持續投入新資金的話,那就還能再規劃,反正最慘就是等個 12 年半囉。

到底該不該買 0056 元大高股息?

攝影師:Andrea Piacquadio,連結:Pexels

一開始規劃 0056 元大高股息是為了能在退休時固定領生活費,讓自己不用擔心活越久會沒錢用的問題;但看了0050 的長期報酬,發現他既有配息又有成長,而且加總來看是高於0056的,所以若我退休時每年定期或固定時間賣掉一些當生活費,是不是也能達到相同效果?

主要的差異在於:
1. 退休後你是否還能承受的了 2、30% 報酬率的起伏
2. 若走到長期下跌時,你的生活費會變少,除了影響生活還會影響心情

總結,退休當然是越安穩越好,2、30% 投報的起伏我可能不會接受,心情會大受影響,還是不要想太多,想提高報酬率,就應該從增加資產的項目中下手,領股息的商品真的不要想太多,就觀察他是否持續有高股息就好,0056 元大高股息就繼續買下去吧。

2020年11月29日 星期日

[投資] 2021 投資策略

攝影師:Kaboompics.com,連結:Pexel


很快的又快到 2021 了,先把投資策略訂好,避免在場內才想決策容易做錯。

2020 年算是我重大改變的一年,因資金需求而認賠大量投資,學到不少經驗,年中開始了的投資 2.0 之路,當時訂下的投資策略現在看來也還是可行,今年的操作方式也很類似。

資產配置的方式與之前類似,只因為現在台股也有盤中零股交易了,所以現在的配置方法可以比較活,不用以 1000 股為主。

資產配置

總資產 T
投機(選擇性操作)T x 10%
領股息 I(較穩定的商品)(T - ( T x 10%)) x 50%
增加資產 A(看好成長的商品)(T - ( T x 10%)) x 50%
I + A 的資產分在 10 個商品上,另外每個商品再分成 10 份,其中 8 份算是基本持股部位,2 份算是保留部位,用於大跌時加碼

增加資產的 50% 會隨著年紀增加而減少,領股息的部份就相對增加,2021 年 42 歲,仍用 50% 配置
41 ~ 45 歲 50%
46 ~ 50 歲 40%
51 ~ 55 歲 30%
56 ~ 60 歲 20%
61 ~ 65 歲 10%
65 ~ 退休 0%

操作策略

運用五線譜投資術和週 KD、MACD 來建立基本持股部位及操作

趨勢上升:順勢買進上漲時加碼
建立基本持股:留 20% 用於大崩盤
低於第三條線:最多買到 80%

操作方法:
高於第五線:賣掉 10%
介於第四五線之間:賣掉 10%
介於第三四線之間:賣掉 10%
領股息的商品最多賣到持有 40%
介於第二三線之間:買進 10%
介於第一二線之間:買進 10%
低於第一條線:買進 10%
最多買到持有 80%

趨勢下降:好商品不怕跌持續買進慢慢來
建立基本持股:留 20% 用於大崩盤
低於第二條線:最多買到 80%

操作方法:
高於第五線:賣掉 10%
介於第四五線之間:賣掉 10%
介於第三四線之間:賣掉 10%
領股息的商品最多賣到持有 40%
介於第一二線之間:買進 10%
低於第一條線:買進 10%
最多買到持有 80%

實際買賣前再看以下做決策:
週 KD 出現反轉買/賣 1 份,黃金交叉再買/賣 1 份。
週 MACD 黃金交叉再買/賣 1 份。

選股方向

領股息的商品重點在於穩定,千萬別貪財找了股息高但不穩定的商品,也記得別從美股找商品,預期這部份股息能在退休後支付生活費,若買的是美股,那還會多了一層匯率問題,會比較麻煩一些,大都以 ETF 為主,0056(12年平均5.59%殖利率)、00692(4年平均4.15%殖利率)、00878 等,要買個股限定在 1~2 個商品就好,目前選擇是中華電(23年平均6.07%殖利率)且 beta 值低,大盤漲跌時反應較低。

成長股可以多從美股裡找,品牌成長力非常驚人,可以從生活中找尋靈感,目前選擇大都以 ETF 為主, ARKW、QQQ、0050(16年平均3.34%殖利率),個股的話目前仍看好 AAPL 的長年持續成長且是我有在使用的品牌,TSLA 因未來電動車市場仍持續看好成長且 TSLA 算是領頭羊, 再加上 Elon Musk 太有話題性,所以決定持續投資。

另外也別忘了使用艾蜜莉投資法來選股。


2020年9月3日 星期四

[投資] 2020 投資策略

攝影師:Jess Bailey Designs,連結:Pexels

記錄一下今年規劃好的投資策略,看了行為投資金律後,真心覺得把投資搞成枯燥乏味才是正解,了解經濟循環是怎麼一回事,心情不要隨著股價起伏,駕馭投資,用錢賺錢。

跟家人聊了一下之後,發現自己以前的資金控管實在大有問題,不要覺得資金少而不控管,做好資金控管才能讓股價下跌後有更好的運用,這邊用資產配置加上操作策略來說明今年設定的投資策略。

資產配置

總資產 N
領股息(較穩定的商品)(N - ( N x 10%)) x 50%
增加資產(看好成長的商品)(N - ( N x 10%)) x 50%
投機(選擇性操作)N x 10%

增加資產的 50% 會隨著年紀增加而減少,領股息的部份就相對增加
41 ~ 45 歲 50%
46 ~ 50 歲 40%
51 ~ 55 歲 30%
56 ~ 60 歲 20%
61 ~ 65 歲 10%
65 ~ 退休 0%

操作策略

運用五線譜投資術來建立基本持股部位及操作

趨勢上升:順勢買進上漲時加碼
建立基本持股:另外再留 10% 用於大崩盤
低於第一條線:買到 50%
介於第一二線之間:買到 75%
介於第二三線之間:買到 100%
若低於第一條線太多時,可以每跌 5% or 10% 時再買 10%

操作方法:
高於第五線:賣掉 10%
介於第四五線之間:賣掉 10%
介於第三四線之間:賣掉 10%
最多賣到持有 50%
介於第二三線之間:買進 10%
介於第一二線之間:買進 10%
低於第一條線:買進 10%
最多買到持有 100%

趨勢下降:好商品不怕跌但買進時要小心
建立基本持股:另外再留 10% 用於大崩盤
低於第一條線:買進 10%
介於第一二線之間:買進 10%
最多買到 100%

操作方法:
高於第五線:賣掉 10%
介於第四五線之間:賣掉 10%
介於第三四線之間:賣掉 10%
最多賣到持有 50%
介於第一二線之間:買進 10%
低於第一條線:買進 10%
最多買到持有 100%

選股方向

領股息的股份重點在於穩定,千萬別貪財又找了股息高但不穩定的商品,記得別從美股找商品,預期這部份股息能在退休後支付生活費,若買的是美股,那還會多了一層匯率問題,會比較麻煩一些。
成長股可以多從美股裡找,品牌成長力非常驚人,可以從生活中找尋靈感。
另外也別忘了使用艾蜜莉投資法來選股。

看了這篇文章後開了 Firstrade,券商年資長,0 手續費又有 25 萬美金券商倒閉保障,應該沒啥大問題才對。

Reference:
行為投資金律:現賺4%行為差距紅利,打敗90%資產管理專家的行為獲利法則
经济机器是怎样运行的 (时长30分钟) Ray Dalio
2020-第一證券Firstrade推薦開戶全圖解
五線譜投資術
艾蜜莉投資法

2020年8月3日 星期一

[投資] 2019 年投資回顧與未來展望

攝影師:Ekrulila,連結:Pexels

今年生活中遇到了一個大轉折讓我需要處分賠錢商品,這件事讓我了解到在投資上規劃太久的時間不見得是好事,畢竟你無法預期生活中到底會發生什麼預料不到的事,前幾年一直想著退休(離現在至少 25年左右)規劃的事似乎是過於天真了,應該是說,退休規劃還是可以但也要對事情有變化時的情況做好準備。

2019 年超過 50% 的資金都在 FIH 和恆大裡,FIH 從 2016 年的回顧 看來,就已經不太看好了,但我卻一直續抱到 2019 年還在抱,這就是所謂的賠了時間成本,這些錢若拿來活用,是否會比較好?最後優先處分的就是 FIH。

台股
元大台灣50反1(00632R)
已經持有三年半了,-35% 左右的報酬率,為何一直沒有賣掉,因為我一直預期該下跌了,所以一直抱著在等待,從去年就提到過,要買這支要看準的機才行,不然會一直扣血因為他實際上購買的商品是期貨,明年若再沒賣就是第四年了,我到底該不該繼續持有?一個商品幫你賠錢了這麼久,這麼簡單的道理。

日馳(1526)
去年是以要小賺就出場 的心態繼續持有,沒想到又過一年了,報酬率 -41%,一抱也是兩年多了,跟上面的問題相同。

仁寶(2324)
依艾蜜莉作法買進的股票,目前有小賺,當做存股跟賺價差的股票,未來要以賺股利和價差的方式並進來操作,除非公司體質有變差。

中石化(1314)
在殖利率有 4.4% 下且 IU斜率向上在第四五條線之間就買進了,目前賠 6%,預計停利停損 20%

聯強(2347)
殖利率 6% 左右加上五線譜往上衝破第二線買進,目前小賺,有賺到 20% 就賣,不然就放著賺股利。

港股
富智康集團(2038.hk)
抱四年多的股票,賠了將近 50%,這種股票再抱下去我就是不懂投資了,剛好 2020 年要用錢,就把賠最慘的先分批賣出吧。

中國恆大(3333.hk)
同樣抱了兩年多的股票,賠了 22%,2020 年要用錢時,也會先處份這檔股票。

香港電訊有限公司(6823.hk)
唯一還有小賺一些的港股,若他持續上漲的話,跟去年的想法一樣,若有好的買點會再加碼。

美股
Senior Housing Properties Trust(SNH)
下跌近 60%,投資 REITs 的經驗應該在這邊算遇到最慘的一次了,2020 年要用錢時,應該也是會批賣出。

投資數據(與去年比較)
交易次數:15 (150%)
投報率:-0.08% (-1.55)

結論:
雖然不斷在吸收投資資訊,但是遇到問題時還是一樣陷進去,之後一定要試著獲取更好更有用的想法,並且試著實踐出來,讓自己的投資路上能有顯著的改變。

2020年6月21日 星期日

[投資] 台股投資檢查清單

近期對於投資有些心得,覺得很多基本知識很有用,重要的是嚴格去遵守不要遺忘,在這裡留下檢查清單,以便之後使用也跟大家分享討論使用,希望大家也能因此受惠。

股動權益報酬率 ROE 和資產報酬率 ROA
ROE 是公司用不含負債的錢的獲利能力,越高越好,表示公司越能幫股東賺錢
ROA 是公司用含負債的錢的獲利能力,越高越好,表示公司越會運用總資產賺錢
要看長期趨勢是否穩定,負債比例高的產業要用 ROA,銀行、金融保險業、工業、航運等等
資料來源 Fugle 富果

每股盈餘 EPS
EPS 是公司為每一股賺多少錢,越高越好,要看長期趨勢是否穩定
資料來源 Fugle 富果

本益比 PE
PE 的意義是,買進股票後,多久可以回本,要觀察此股票的長期本益比和比較同業的本益比
資料來源 Fugle 富果

殖利率
現金殖利率是現金股利 / 買進股價,股票股利是股票股 / 10 * 1000 = 每張配發幾股,要看長期趨勢是否穩定,但得注意要有填權才是真的賺錢
資料來源 Fugle 富果

毛利率
毛利率越高公司的競爭力越高,要觀察長期且和同產業一起比較
資料來源 Fugle 富果

董監持股
可以視為內部人士對於公司的信心程度,要看長期趨勢
資料來源 Goodinfo


以上這些項目逐項檢查後,綜合起來一起做決策,所有的項目一定有些許的關聯性,綜合起來做的決策一定會比只看單一項目好。

手癢心癢無論哪裡癢,上面這些數字都表現不好,但就是很想買不買就會很難過的時候,那就買下去吧,記得不要超過你總投資金額的 10% 就好了。

Reference:

2020年1月30日 星期四

[程式][投資] 查看近 12 年 EPS 資訊及其年增率


這篇 有提到過,希望能讓投資更加穩健,在 理財達人秀 - 存股敵8個 看到了 EPS 的重要,想要可以在找新的股票或是在檢視手中股票時可以方便的查詢 EPS 和年增率,另外也想學習 Python,就寫了一個 script,同時也把程式放在 github 上讓大家方便存取。

透過下面網址連到公開資訊觀測站,輸入公司代號後,就會列出 "簡明綜合損益表(三年)",表格的最下方就有 "基本每股盈餘(元)" 資訊,我是以這個資訊當做例子來製作 script。
https://mops.twse.com.tw/mops/web/t163sb17

想要看三年以前的資料,可以選擇歷史資料和年度即可,但是 101 年以前的資料,網站會指引你去別的網頁查,使用方法跟上面的網頁完全一樣。

利用 Python 送出 4 次 request 取回這些資料後,利用 pandas 把網頁資訊分析後找出 EPS,再把這些 EPS 資料存到變數裡,最後再將每年的年增率算出,然後排成適合閱讀的列表,如上圖。

關於怎麼查看網頁 POST 資料,可以參考 這篇
這只是個開始,之後會看還需要什麼樣的資訊,繼續寫新的 script。

Reference:




2019年6月1日 星期六

[投資] 台指選擇權適不適合我?


投資台指選擇權已滿一年,該是回顧的時候了,這一年來最高賠超過一萬元,到現在結算是還是賠了九千多,為什麼我投資已經算很小心了,還是會賠這麼多錢?大概歸納如下:

1. 看不準未來趨勢,sell put 的遠以為穩賺,但遇到一次大跌就會賠光
2. 變化太大太快,心情起伏太大,很難做對決定
3. 白天要看台股,晚上還得看美股,時間花的太多

白天我想專注在正職工作上,不適合分心去注意選擇權,若你不理會商品變化,你將會賠到超乎你想像,原本以為日盛條件單會讓我較輕鬆的操作選擇權,但答案是否定的,在選擇權商品上,他可能讓你虧損非常大,綜合以上,我覺得這商品真的不適合我,我最後一次交易是今年的一月,不投資選擇權後,我發現我的心情較平穩也開心許多,不用白天晚上都要擔心指數變化,從一月到六月之間,我只要一想到台指選擇權這商品,都覺得不再碰是正確的,這種商品還是交給專業人事或能花時間較多在投資上,還有看的準未來趨勢的人來投資吧。

Reference
[投資] 台指選擇權 sell put 之風險思考
[投資] 台指選擇權之條件單到底有沒有用?