[投資] 2021 投資策略

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很快的又快到 2021 了，先把投資策略訂好，避免在場內才想決策容易做錯。

2020 年算是我重大改變的一年，因資金需求而認賠大量投資，學到不少經驗，年中開始了的投資 2.0 之路，當時訂下的投資策略現在看來也還是可行，今年的操作方式也很類似。

資產配置的方式與之前類似，只因為現在台股也有盤中零股交易了，所以現在的配置方法可以比較活，不用以 1000 股為主。

資產配置

總資產 T
投機（選擇性操作）T x 10%
領股息 I（較穩定的商品）(T - ( T x 10%)) x 50%
增加資產 A（看好成長的商品）(T - ( T x 10%)) x 50%
I + A 的資產分在 10 個商品上，另外每個商品再分成 10 份，其中 8 份算是基本持股部位，2 份算是保留部位，用於大跌時加碼

增加資產的 50% 會隨著年紀增加而減少，領股息的部份就相對增加，2021 年 42 歲，仍用 50% 配置
41 ~ 45 歲 50%
46 ~ 50 歲 40%
51 ~ 55 歲 30%
56 ~ 60 歲 20%
61 ~ 65 歲 10%
65 ~ 退休 0%

操作策略

運用五線譜投資術和週 KD、MACD 來建立基本持股部位及操作

趨勢上升：順勢買進上漲時加碼
建立基本持股：留 20% 用於大崩盤
低於第三條線：最多買到 80%

操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
領股息的商品最多賣到持有 40%
介於第二三線之間：買進 10%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 80%

趨勢下降：好商品不怕跌持續買進慢慢來
建立基本持股：留 20% 用於大崩盤
低於第二條線：最多買到 80%

操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
領股息的商品最多賣到持有 40%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 80%

實際買賣前再看以下做決策：
週 KD 出現反轉買/賣 1 份，黃金交叉再買/賣 1 份。
週 MACD 黃金交叉再買/賣 1 份。

選股方向

領股息的商品重點在於穩定，千萬別貪財找了股息高但不穩定的商品，也記得別從美股找商品，預期這部份股息能在退休後支付生活費，若買的是美股，那還會多了一層匯率問題，會比較麻煩一些，大都以 ETF 為主，0056（12年平均5.59%殖利率）、00692（4年平均4.15%殖利率）、00878 等，要買個股限定在 1~2 個商品就好，目前選擇是中華電（23年平均6.07%殖利率）且 beta 值低，大盤漲跌時反應較低。

成長股可以多從美股裡找，品牌成長力非常驚人，可以從生活中找尋靈感，目前選擇大都以 ETF 為主， ARKW、QQQ、0050（16年平均3.34%殖利率），個股的話目前仍看好 AAPL 的長年持續成長且是我有在使用的品牌，TSLA 因未來電動車市場仍持續看好成長且 TSLA 算是領頭羊， 再加上 Elon Musk 太有話題性，所以決定持續投資。

另外也別忘了使用艾蜜莉投資法來選股。

[生活] AirPods Pro 維修紀錄

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整個體驗除了等待時間有點長，畢竟我都已經預約了，但看在店內客人如此多加上處理經過和方式都很迅速，再加上使用更換後的耳機發現之前的左耳確實有問題，主動降噪的功能真的已經變差不少，換了左耳後恢復到剛買時的享受，覺得東西產品雖貴但買的值得。

大概 11/10 預約到 11/17 晚上 1950 A13 Genius Bar

11/17

2000 報到

到達 A13 B1 後，樓梯口旁有個板子寫著預約 Genius Bar 報到處，排隊報到後，會被導引到一張桌子坐下等待。

2020 收集問題，更換左耳耳機

告知問題

1. 有時戴起兩耳耳機後，左耳未配對成功，需放回充電盒再做一次才會恢復

2. 爆音變多，轉頭時可能會出現，出現場合不一定，都發生在左耳

3. 觸碰左耳時會出現雜音

收集問題完會有另外一位人員來處理，處理方式是直接換左耳耳機

2030 所有手續完成，離開

等待抓 log、換耳機手續和換一耳耳機教學，放進充電盒有線充電20分鐘以上，打開充電盒蓋，長按背後小圓鈕，成功後就會開始重新配對了。

在這也感謝譚姓同事指導預約流程。

進入 "Apple 支援"

進入 "產品"

進入 "AirPods"

進入 "物理或液體損壞"

進入 "尋找授權門市"

選擇適合你的門市和時間

完成預約

[書籍分享] 行為投資金律：現賺4％行為差距紅利，打敗90％資產管理專家的行為獲利法則

 

書籍圖片：來自博客來

https://www.books.com.tw/products/0010823329

評分：★★★★★

這本書跟看窮查理的普通常識的感覺很類似，都能應用在生活、工作及投資上，但少了很多心理學上的探討，看完之後，總覺得還有很多東西沒有挖出來，或許有困惑的時候可以再拿出來翻翻看能否得到解答。

失去而感受到的痛苦程度，遠比獲得時的快樂強烈兩倍

確保投資多樣化是第一要件，他能讓你規避風險，讓你身處於相對較不痛苦的情況下，較不會做出神秘的決策，持之以恆的執行，將不會脫離成功投資的行為框架。

有鑒於我們每個人都是出身於「人類」這個大家庭，因此我們往往具備了缺乏耐心、過度自信且崇尚複雜性的傾向，代表你有很大的機率把事情搞砸

你必須勇於面對自己的錯誤並且有耐心，才能協助管理自己以及自己的財富。

做少於自己預期的事

永遠不要低估什麼事都不做的力量，這能避免自己發生行為偏誤，不顧風險且投注大量精力時，很容易讓你產生極大損失，多數時間你知道怎麼做才是最好的策略，但在此時你也常常想著要如何提高報酬率，滿心焦慮的情況下，你無法讓自己什麼事都不做，下次遇到此時，試著什麼都不做，回顧長期的投資歷史，不做事通常比積極處理要好的多。

行為教練才是財務顧問最大的附加價值

許多人在面對身體病痛時，往往尋求最複雜的解決之道，卻忽視了具備強大力量的行為改變；跟投資一樣，尋求複雜卻忽視簡單，這在窮查理的普通知識裡也有提到，賺錢靠的是記住淺顯的，而不是掌握深奧的，簡單的行為規範可以預防你在市場淪陷於恐懼或貪婪時做出愚蠢的決策。

做個冷血投資者

興奮的投資者是最沒有耐心的投資者，而沒有耐心的投資者將會是破產的投資者；生活中的各種層面，情緒扮演了重要的角色，讓你對家人朋友的事有同理心，一同感受快樂與悲傷，充份的享受人生，但投資時必須清除情緒因子，雖然投資跟人生息息相關，但你又得切的很乾淨，做個冷血投資者吧。

投資的目的不在於打敗其他人，而是掌控在這場遊戲中的自己

這又跟窮查理的普通知識說到的相呼應了，不要太在意別人也別去忌妒他人，這些都不會帶給你樂趣，要參與這場遊戲而得到樂趣有很多方法，設定目標讓自己達成、分享心得讓別人一起成長、設計遊戲讓別人完成等等的，找出那些有樂趣的去追隨，沒樂趣的別碰觸，才能掌控這場遊戲中的自己，跟放下手中的大象中提到的工作、人際關係、私生活一樣，都可以對應過來。

就廣義角度來看投資，除了賺錢，更重要的是管理投資者的恐懼與不確定性

投資要多樣化就是用謙遜的態度去面對不確定的未來，這能確保單一投資項目的失敗，不會拖垮你整體長期投資的績效；也能想成是讓悔恨最小化，少賺到大錢跟賠大錢，哪一種悔恨讓你較難受？通常是賠大錢比較悔恨，無論是哪一種，多樣化投資就是減少悔恨的好方法，知道這點之後也能降低恐懼

根據心裡諮商師的原則，我們不該直接給對方建議，應該透過尖銳的問題，讓對方找到答案

這可應用在很多領域，透過問題讓對方或自己再去多思考問題還有哪個方法才是較好的解決方法。

想擁有真正安穩的投資，就要擁抱波動性

波動性絕非等同於風險，而是投資者在憑藉些許的耐心和勇氣後，能得到回報的方法。你想要長期的投資策略時，短期的波動性就不該影響你的決策，而要試著跟隨他，順著波動的勢投資。若你曾經在股市即將大跌的瞬間抽身脫離股市，恭喜你，但你其實是個傻瓜；以今年三月時的崩盤為例，若你能擁抱這樣的波動性不做出錯誤的決定，肯定能享受安穩的投報。

避開錨定效應及單純曝光效應

錨定效應：過度重視取得的第一條資訊（例如股價），單純曝光效應：因為對一間公司比較熟悉，就認為該公司股票風險較低。

比起例外，常規能給予更好的報酬

不必要的複雜性會帶來未知的複雜處境，簡單永遠勝過複雜。

Reference:
窮查理的普通知識
放下手中的大象

[Android][App] 傳說小工具 10 萬下載

20017/04/15 是傳說小工具上架的日子，過了三年又四個月，小工具來到 10 萬下載，選擇裝備的按鈕也被按下了 286 萬次，當初因為自己有查詢裝備的需求而做出了這個 app，還很擔心會乏人問津，有一些人願意使用我已經很滿足了，到現在為止雖然使用者也不是很多，但知道有幫助到一些人就覺得很足夠。

因為本業才是該多付出時間的地方，這小工具也符合當初不花太多時間的需求，當玩家或是朋友要求我做出什麼功能時，總是考慮很多，深怕花太多時間或是做出來其實沒啥被使用到，接下來我還是會繼續維護這個小工具，並且繼續想想還有什麼能做。

感謝各位使用者。

[投資] 2020 投資策略

攝影師：Jess Bailey Designs，連結：Pexels

記錄一下今年規劃好的投資策略，看了行為投資金律後，真心覺得把投資搞成枯燥乏味才是正解，了解經濟循環是怎麼一回事，心情不要隨著股價起伏，駕馭投資，用錢賺錢。

跟家人聊了一下之後，發現自己以前的資金控管實在大有問題，不要覺得資金少而不控管，做好資金控管才能讓股價下跌後有更好的運用，這邊用資產配置加上操作策略來說明今年設定的投資策略。

資產配置

總資產 N
領股息（較穩定的商品）(N - ( N x 10%)) x 50%
增加資產（看好成長的商品）(N - ( N x 10%)) x 50%
投機（選擇性操作）N x 10%

增加資產的 50% 會隨著年紀增加而減少，領股息的部份就相對增加
41 ~ 45 歲 50%
46 ~ 50 歲 40%
51 ~ 55 歲 30%
56 ~ 60 歲 20%
61 ~ 65 歲 10%
65 ~ 退休 0%

操作策略

運用五線譜投資術來建立基本持股部位及操作

趨勢上升：順勢買進上漲時加碼
建立基本持股：另外再留 10% 用於大崩盤
低於第一條線：買到 50%
介於第一二線之間：買到 75%
介於第二三線之間：買到 100%
若低於第一條線太多時，可以每跌 5% or 10% 時再買 10%

操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
最多賣到持有 50%
介於第二三線之間：買進 10%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 100%

趨勢下降：好商品不怕跌但買進時要小心
建立基本持股：另外再留 10% 用於大崩盤
低於第一條線：買進 10%
介於第一二線之間：買進 10%
最多買到 100%

操作方法：
高於第五線：賣掉 10%
介於第四五線之間：賣掉 10%
介於第三四線之間：賣掉 10%
最多賣到持有 50%
介於第一二線之間：買進 10%
低於第一條線：買進 10%
最多買到持有 100%

選股方向

領股息的股份重點在於穩定，千萬別貪財又找了股息高但不穩定的商品，記得別從美股找商品，預期這部份股息能在退休後支付生活費，若買的是美股，那還會多了一層匯率問題，會比較麻煩一些。
成長股可以多從美股裡找，品牌成長力非常驚人，可以從生活中找尋靈感。
另外也別忘了使用艾蜜莉投資法來選股。

看了這篇文章後開了 Firstrade，券商年資長，0 手續費又有 25 萬美金券商倒閉保障，應該沒啥大問題才對。

Reference:
行為投資金律：現賺4％行為差距紅利，打敗90％資產管理專家的行為獲利法則
经济机器是怎样运行的 (时长30分钟) Ray Dalio
2020-第一證券Firstrade推薦開戶全圖解
五線譜投資術
艾蜜莉投資法

[生活] 應該要有條件的開放安樂死 part 2

攝影師：Anna Shvets，連結：Pexels

還是不斷的在思考安樂死這個議題，雖然說可能會讓人覺得這是自殺，或是宗教的觀念覺得自殺是不好的，但其實這真的不是自殺，這是一種有條件式的讓自己享有尊嚴並且不拖累家人的做法，時候到了，這真的是最佳解。

繼 上次 討論到相關議題後，我又想到還能加入下面兩個條件：

失智情況

失智時你連自己都不認識了，更別說還能否決定安樂死了，所以在還能自己做決定時，應該有機會決定自己若失智到幾分（若有此種評估的話），安樂死就執行，一來不用讓家人看著你難過，二來也能避免你可能會傷害家人。

生活是否有辦法自理這兩個條件

失智或是年紀大到某種程度，生活上可能無法自理，這也是一種相當難受的階段，整天會跟個廢人一樣，用想像的都知道這是多麼不舒服，真的生不如死，若這種情況也能評分的話，自己應該也能決定在這種時候觸發安樂死的執行。

真的很希望台灣在邁入高齡社會時，可以有人重視這個問題，將安樂死合法化，大家可以思考看看，是不是到了某種時候，有安樂死真的是助力，我對自己和家人負責任一輩子，為何到老年時不能決定要用安樂死的方式繼續負責呢？

Reference:
[生活] 應該要有條件的開放安樂死

[投資] 2019 年投資回顧與未來展望

攝影師：Ekrulila，連結：Pexels

今年生活中遇到了一個大轉折讓我需要處分賠錢商品，這件事讓我了解到在投資上規劃太久的時間不見得是好事，畢竟你無法預期生活中到底會發生什麼預料不到的事，前幾年一直想著退休（離現在至少 25年左右）規劃的事似乎是過於天真了，應該是說，退休規劃還是可以但也要對事情有變化時的情況做好準備。

2019 年超過 50% 的資金都在 FIH 和恆大裡，FIH 從 2016 年的回顧 看來，就已經不太看好了，但我卻一直續抱到 2019 年還在抱，這就是所謂的賠了時間成本，這些錢若拿來活用，是否會比較好？最後優先處分的就是 FIH。

台股

元大台灣50反1（00632R）

已經持有三年半了，-35% 左右的報酬率，為何一直沒有賣掉，因為我一直預期該下跌了，所以一直抱著在等待，從去年就提到過，要買這支要看準的機才行，不然會一直扣血因為他實際上購買的商品是期貨，明年若再沒賣就是第四年了，我到底該不該繼續持有？一個商品幫你賠錢了這麼久，這麼簡單的道理。

日馳（1526）

去年是以要小賺就出場 的心態繼續持有，沒想到又過一年了，報酬率 -41%，一抱也是兩年多了，跟上面的問題相同。

仁寶（2324）

依艾蜜莉作法買進的股票，目前有小賺，當做存股跟賺價差的股票，未來要以賺股利和價差的方式並進來操作，除非公司體質有變差。

中石化（1314）

在殖利率有 4.4% 下且 IU斜率向上在第四五條線之間就買進了，目前賠 6%，預計停利停損 20%

聯強（2347）

殖利率 6% 左右加上五線譜往上衝破第二線買進，目前小賺，有賺到 20% 就賣，不然就放著賺股利。

港股

富智康集團（2038.hk）

抱四年多的股票，賠了將近 50%，這種股票再抱下去我就是不懂投資了，剛好 2020 年要用錢，就把賠最慘的先分批賣出吧。

中國恆大（3333.hk）

同樣抱了兩年多的股票，賠了 22%，2020 年要用錢時，也會先處份這檔股票。

香港電訊有限公司（6823.hk）

唯一還有小賺一些的港股，若他持續上漲的話，跟去年的想法一樣，若有好的買點會再加碼。

美股

Senior Housing Properties Trust（SNH）

下跌近 60%，投資 REITs 的經驗應該在這邊算遇到最慘的一次了，2020 年要用錢時，應該也是會批賣出。

投資數據（與去年比較）

交易次數：15 (150%)
投報率：-0.08% (-1.55)

結論：

雖然不斷在吸收投資資訊，但是遇到問題時還是一樣陷進去，之後一定要試著獲取更好更有用的想法，並且試著實踐出來，讓自己的投資路上能有顯著的改變。